早兩日，跟大家討論到香港銀髮經濟的根本，在於長者的消費力不足。而在釋放長者消費力上，其實金管局一直有推出「退休三寶」，即「逆按揭」、「保單逆按」、「香港年金計劃」三項產品之上。只要細心研究該三項產品，就會發現其實香港政府一直在就激活銀髮族的消費有努力。而成功運用這三項產品，香港才有發展銀髮經濟的可能性。
每當講到銀髮經濟時，就經常會有人攻擊香港退休保障制度的不足，例如像很多國家都設有國民養老金，以提高該地方市民退休後的現金流，避免一下子因為退休而要大幅降低消費。
但來到今日的香港，人口老化問題已經箭在弦上，在這個時節點去處理國民養老金，無疑是遠水不能救近火。而由於香港歷來都沒有徵收國民養老金，可以想像其他國家或城市所徵收的國民養老金比例，一定程度上能夠在香港市民的積蓄及資產上體現出來。
細看「退休三寶」的產品，正正就是針對這些積蓄或資產，嘗試將其轉化成長者的現金流，籍此改善長者的生活水平，使其現金流達至可以刺激消費的地方。試想想這批金融產品，對基層長者而言，未必擁有房產或壽險，對富足階級而言，資產配置又早已完成。所以「退休三寶」真正針對的對象，正正是香港最有潛力的一批中產人士，釋放他們過去多年的積蓄，籍此改善自己的生活。
所以香港政府現時最需要做的，反而是如何激活這三個計劃，為什麼說是激活？打個比方，保單逆按乃於2019年5月推出的金融產品，產品推出截至2024年底，累計僅獲124宗申請。即使是逆按揭，2011年7月推出，按財經事務及庫務局局長許正宇所指，至2024年10月底累計僅得7837宗申請，而當中2024年首10月錄得859宗新申請，按年有四成半的增幅。
坦白說，這幾項金融產品的普及率，對香港政府的財政支出有莫大影響。若然長者的現金流增加，除刺激銀髮經濟外，不論是政府投放在社福以及醫療上的開支，都有機會減少。以保單逆按為例，政府研究多年推出的產品，當中花費的宣傳成本、人力資源、前期研究成本等等，但歷經六年僅得124宗申請。六年124宗申請，即平均每年20宗申請，即每月平均申請數不宗2宗，情況可說是不太理想。
實際就是香港政府現時「捉到鹿但不懂脫角」，坐擁潛力極高的幾張皇牌，但歷經多年，都未能有效將政策推而廣之。又打個比方，如果現時相關政策在潛在用戶的長者群中普及率超過七成，而反應如此差，又可能是計劃設計上出現問題。當然，有理由相信保單逆按數字偏低，可能與實際可獲資金、息率、傳承觀念，以至不容許涉及任何投資成份等等問題掛勾。
但不論如何，要推動銀髮經濟，首要的就是要讓長者手上的現金流增加，有「長糧」才會願意消費，否則正常人都會恐懼坐吃山空。非常簡單及保守地推算，2019年有53.6萬長者持有自住物業，假設每個單位平均市價為800萬元，價值已達4.28兆。如果4.28兆的物業總值中僅得10%進行逆按揭，已經可以為香港帶來4300億元的消費力，這項巨大潛力正正是政府應該要全力推動「退休三寶」的主因。只要成功激活三寶，銀髮經濟民間自己都會搶著做，根本不需要政府去鼓勵及推動。
文：劉 信
媒體工作者，學研社成員
*作者文章觀點，不代表堅料網立場
